今日（4月11日），A股三大指数午后集体拉升 ，半导体板块持续冲高 ，科创板人工智能指数午后大涨超4%，成分股多数上涨，安路科技、芯海科技涨超13% ，恒玄科技 、芯原股份 、云天励飞-U、澜起科技、力合微等股票跟涨。
科创AIETF（588790）午后大涨超4% ，盘中成交额已超2.5亿元，换手率9.64% ，交投活跃 。
其他相关ETF中 ，科创100指数ETF（588030）大涨超5%，成交额超3亿元 。科创综指ETF博时（589900）涨超3% ，成交额超1亿元。
消息面上 ，关税政策影响下，业内人士预计成熟制程半导体国产化进程有望加速。关税政策推高进口芯片成本 ，国产模拟芯片价格优势凸显 。
由中国移动承建的全国首个“四算合一”算力网络调度平台日前正式投入使用 。“四算合一 ”是指将通用算力 、智能算力 、超级算力和量子算力四种计算能力融合的算力体系。据了解 ，该算力调度平台可以支持每天上亿次的算力调用，能调度全国1/6的算力规模 ，算网一体化效率提升20% 。平台自有智算中心的芯片国产化率超过90% ，兼容8种国产AI芯片，对保障供应链安全、推动国家数字经济高质量发展具有重大意义 。
中国半导体行业协会4月11日发布《关于半导体产品“原产地 ”认定规则的紧急通知》。根据海关总署的相关规定，“集成电路”原产地按照四位税则号改变原则认定 ，即流片地认定为原产地 。建议“集成电路”无论已封装或未封装 ，进口报关时的原产地以“晶圆流片工厂 ”所在地为准进行申报 。
国信证券表示，国际贸易摩擦加剧有望加速半导体国产替代进程。模拟芯片国产化率较低 ，且全球前两大模拟芯片企业均为美国厂商 。我国模拟芯片企业近几年加大研发投入 ，储备了众多新料号，且模拟芯片采用成熟制程 ，国内产能充足 ，具有国产替代的能力和空间，建议重点关注模拟芯片板块 。
银河证券指出 ，“对等关税 ”袭来 ，国产替代及信创产业链迎来重大发展机会。科创板多家公司表示,已在全球布局产业链,可有效抵御外部供应链波动风险，此次“对等关税”政策“影响有限 ” 。危中有机 ，部分公司表示 ，如果中国针对所有美国进口商品加征34%关税，公司产品的竞争力将相比美国竞争对手更加明显，有利于加速国产替代 。我们认为 ，“对等关税 ”背景下 ，国产替代及信创产业链迎来重大发展机遇，信创有望提速 ，鸿蒙生态初成,2024年鸿蒙应用和元服务上架数量超过两万 ，鸿蒙生态设备超过10亿台，后续关注鸿蒙PC进展。
AI产业趋势逻辑不变 ，围绕AI产业链三条主线布局科创行情。
主线一：AIDC及算力配套设施包括供配电系统等 ，大厂资本开支不断上调，Deepseek推理算力需求激增大大提升AIDC利用率 ，而AI智能体所需算力更是传统推理模型的10倍到100倍 ，算力是核心 。
主线二：Deepseek私有化部署带来的训推一体机需求大增，Manus智能体强大的工具调用功能以及支持任务完全云端运行的优势 ，进一步推动云服务需求 ，金融 、政务 、法律、教育 、医疗等领域的AI云应用有望较快落地 。
主线三：端侧AI发展加速，大厂积极布局硬件生态，AI眼镜 、AI手机及AIPC等新品有望不断推出 ，人形机器人产业化加速。
